币圈“幸存者”报道：这里有100种“死法”，比毒品还容易上瘾

币圈的财富从来都是来得快去得也快。 经过数月的高歌猛进，近期虚拟货币全线崩盘，比特币价格也坐上了过山车。 一度跌至3万美元左右，随后又回到4万美元，5月21日晚再次跳水。

与此同时，多家虚拟货币交易所再次被曝无法进行交易操作，59万投资者惨遭清算，一天蒸发442亿元。 在这场“屠杀”的至暗时刻，杠杆资金参与炒币带来的风险暴露无遗。 在市场的巨大波动下，多头头寸损失惨重，空头头寸也遭遇爆仓。

新手炒家的致​​富梦破灭泰达币卖掉后银行卡被冻结，一时间哭诉、维权、索偿层出不穷，各类维权团体“抱团取暖”异常活跃。 毕竟在币圈，交易者收割“韭菜”的方式有一百种。 银行家操纵货币价格，服务器宕机限制交易……投资者不掉这个坑，就掉那个坑。

相比之下，资深投机者要冷静得多，暴涨暴跌早已司空见惯。 他们一次次与“死神”擦肩而过，玩转心跳与速度。 他们享受着从交易员的上百种“死法”中逃脱，享受着在钢丝上跳舞，享受着在俄罗斯轮盘中躲避子弹，到最后还不忘感叹“这比吸毒还上瘾”。

在经历了数月的胜利之后，最近几天虚拟货币全面崩盘。 与此同时，多家虚拟货币交易所再次被曝无法进行交易操作，59万投资者惨遭清算，一天蒸发442亿元。 在这至暗时刻，杠杆资金参与炒币带来的风险暴露无遗。 在市场的巨大波动下，很容易爆仓，有的人居然损失了上百万美元。 虽然大部分清算者看涨，但也有10倍小杠杆空头合约清算。

如果你还对清算感到震惊

只能说明你没有看清虚拟货币的本质

“心有余悸。” 虚拟货币微博大V在盘点行情时表示。 19日晚间，多家虚拟货币交易所集体“拔网线”，24小时蒸发442亿元。

拔网线是币圈的笑话，虚拟货币交易所“鬼鬼祟祟”无法进行交易交易。 在币圈交易员眼里，“狗村”永远是“狗村”，韭菜玩不起庄家。

“我居然亏了100万美元，币安只赚了一点钱，不然我这时候早就还本金了。” 大V有些遗憾的说道，生怕自己已经把风控做好了。 很好，我也预料到了清算行情，只是没想到来的这么快。 19日晚上就来了，气势超乎想象。

“还好我没在跌的时候加仓，不然真的被合约留在28000~30000的位置，火币亏了1200万，只剩下550万了，如果不止损损失，你可能会失去一切。” 在他看来，保住550万元已是祸中之福。

19日，虚拟货币市场暴跌，多头爆发，引发进一步抛售和踩踏，鲜血流入期货合约市场。 Coin数据显示，24小时内共有约59万人平仓，平仓金额高达442亿元。 最大的强平单发生在价值4.3亿元的Huobi-BTC。

爆款经常发生在币圈二级市场。 这种事情并不奇怪。 如果你还对这种事情感到震惊，那只能说明你还没有看清虚拟货币交易所或交易商的本质。 网上流传的那些因清算而哭泣的视频，可能早就存在了。

投资人小李如是说。 虽然清算时有发生，但小李在币圈也尝到了甜头。 初入币圈的第一天，他就通过做空成功赚了100美元到978美元，一夜之间的收益率接近于他2015年到2020年这6年在股市的收益总和。

“难怪币圈对年轻人这么有吸引力，一天的交易量比一个股票账户好几年，同时还能体验10倍到100倍的杠杆和一...分钟清算。” 小李表示，在10倍杠杆的前提下，当行情不利时，只要行情上涨或下跌10%，以50-100倍资金杠杆追涨比特币的散户，只要比特币回调上涨过程中小幅上涨1%-2%，将被平仓。 触发清算。

记者了解到，杠杆交易实际上是一种将本金放大数倍，以小资金进行大投资的赌博行为。 如果投资者看好某种货币，可以用手中的资金量*杠杆倍数到虚拟货币交易所（指USDT等被认为是稳定币的货币）借钱，买入看涨的货币，无论货币后期。 不管涨还是跌，借的钱都要还给交易所。 投资者在借钱之前，需要在交易所交纳一定的保证金，以防止投资者经营亏损，无钱还债。

如果投资者看空某种货币，可以用手中的资金量*杠杆比例从虚拟货币交易所借入该货币，然后卖出。 不管未来借入的货币是涨还是跌，投资者在借入货币前必须注入。 保证金以防没有钱还账单。

据了解，不同的交易所、不同的币种，投资者可以做的杠杆倍数不同，贷款规定的“利息”也不同。 此外，投资者可以选择全仓杠杆或逐仓杠杆交易。 全仓保证金交易是指投资者可以在一个账户中进行多种货币的杠杆交易。 如果一种货币被清算，其他货币也将被清算； 投资者将资金分成若干份进行杠杆交易，平仓互不影响。 同时，不同的虚拟货币交易所也规定了不同的保证金。

以火币交易所为例，全仓交易者可以3倍杠杆操作BTC/USDT，ETH/USDT也可以3倍杠杆操作； 孤立交易者可以使用 5 倍杠杆操作。

“虽然大多数清算人看涨，但也有人在币安上买入 10 倍小杠杆空头合约，他们的头寸也被清算。” 小李叹了口气。 存在被清算的风险。

“昨日（19日），在多币种跌幅超过20%的情况下，低杠杆依然难逃被波及的命运。” 作为一名资深韭菜，小李对此深有体会，他告诉《每日经济新闻》记者，从汇市情况来看，周边不少炒家损失惨重。合约方面，这一轮行情暴跌时，不少2倍杠杆仓位的币也倒闭了，还有投机者在DeFi上的贷款也被清算了，这些不能全部统计。

DeFi 是一种由智能合约自动执行的去中心化应用程序。 Maker、Compound、Aave 位居 DeFi 借贷平台前列，主营业务为抵押贷款。 为了防范风险，DeFi借贷平台会设置抵押率和清算门槛。

例如：在Compound和Aave上，ETH的最高抵押率为75%，即向Compound或Aave抵押价值100美元的ETH，最多可以借出价值75美元的其他虚拟货币资产； 一旦达到清算门槛，系统将出售抵押资产以偿还债务。

这类似于现实生活中去银行贷款。 小李告诉记者，如果你不还银行贷款，银行会拍卖你的抵押物，比如你的房子、车子等，用拍卖所得的钱来偿还你的债务。 DeFi借贷平台也是如此。 如果您未能偿还债务，平台将出售您抵押的虚拟货币资产以偿还债务。

上述市场人士指出，虚拟货币资产价格波动剧烈，很多人根本来不及增加资产抵押继续“游戏”，面临的结果只能是爆仓。

期货市场惨淡，现货市场呢？ 在这一轮虚拟货币暴跌中，自称不玩合约的投资人张宁（化名）表示，自己的现货损失数十万美元。 虽然被淘汰出局，但与动辄损失数百万美元的投资人相比，他确实是这一轮“屠城”中的幸存者。

暴跌并没有让张宁急于在币圈混战。 相反，在他看来，比特币目前正处于牛市中。 他笑称，“韭菜”追涨杀跌，被机构收割并不奇怪。 理性看待市场，这波做空赚钱的浪潮确实存在。

但相比于股市，张宁还是奉劝“小白”不要轻易进入币圈。 里面有上百种“死法”，比毒品还容易上瘾。

众所周知，多巴胺会让人染上毒瘾，何不因为这种物质在币圈的大起大落中享受暴涨暴跌的刺激。 事实上，对于在币圈“发财”和“赔钱”之间徘徊的炒家来说，炒币更像是一种赌博，而神经递质多巴胺是让人“上瘾”、上瘾的关键。

当赌博和类似赌博的投资活动时，人的大脑会分泌大量的多巴胺。 正是这些神经性物质，让投机者等赌徒在输赢过程中非常专注泰达币卖掉后银行卡被冻结，也让当时的兴奋和喜悦情绪飙升。

据大数据调查显示，一般的笑话可导致30%的多巴胺分泌，食物可达到70%，吸食冰毒可使多巴胺分泌瞬间增加500%以上，最高可达1000%。 突破500%、1000%。 由此可见，赌博的成瘾程度和兴奋程度并不比吸毒低。

经过这一轮暴跌，不少业内人士提醒普通消费者注意避险，以免因侥幸心理最终造成资金流失。

哥本哈根大学电子市场中心研究员韩海婷公开表示，虚拟货币作为一种不成熟的资产，价格波动是正常的； 特别是虚拟货币没有真正的价值锚点，其价格波动完全依赖于市场投机者和投资者。 信心左右。 市场流量大，监管政策风险加大，价格暴涨暴跌，V目前的恶意操作很容易理解。

不过，在韩海婷看来，短期人气在强监管面前可能会下降，但在没有新的投机工具出现的情况下，虚拟货币市场会一次次炮制出新的虚假繁荣。

声称要赚钱

ICO项目利用暴跌来吸引人

当二级市场遭遇爆仓，无数投资者血本无归时，一级市场的项目方却在狂欢。

“参与一级市场购买新币是最好的出路。” 虚拟货币项目方小旺热情地向身为投资人的记者描述了自己想象中的项目蓝图。 据他介绍，他手上的项目发展潜力巨大，线下市场遍地开花，各大战队都在争相抢展位。

“整个大盘都在下跌，抄底的人越来越少了，是不是觉得很恐慌？可以来找我，一级市场参与新币认购是最稳定的。” 要不是隔着屏幕，小王还真是诚恳得都想和投资人握手了。

小王进入虚拟货币市场也是一个意外。 炒股时，他在一位股票推荐老师的指导下误入歧途。 股票投机团变成了货币投机团。 “惨痛经历”决定深入研究虚拟货币行业。

“那时候我在玩杠杆合约，我的老师教的很认真，现货交易、杠杆合约、对冲交易都是我玩剩下来的，来过的人都告诉你不要碰，只有来了一级市场能不能赚钱。”

“老师”小王给了记者六大投资策略：不玩合约； 长期持有行业龙头币； 敢于在早期启动优质项目； 不要频繁操作； 不要用影响生活的钱进行投资； 保住本金，让利润奔跑。

据小王介绍，想要申请他手上项目的新币，需要先获得会员资格，并向记者介绍了成为会员的方式。

记者注意到，该方式的最终目的是项目方将投资者手中未达成共识的虚拟货币与达成共识的虚拟货币进行兑换。

以小王的项目为例：

投资者需要一次性转入一定数量的USDT（一种在虚拟货币中被称为“稳定币”的货币）成为会员并获得新币种。 转入后，若申购总额超过1200万USDT，将以“总USDT/1600万”为单位赠送； 申购总额小于1200万USDT，赠送“0.75USDT”单位。 也就是说，以一定的数量为基础。 如果金额低于此金额，将以“0.75USDT”为单位赠送新币。

小王告诉记者，这个项目有近900人参与，总认购金额超过400万美元。

那么，一级市场真的像小王描述的那么美好吗？ 记者调查发现，虚拟货币ICO项目在国内早已被取缔，不少项目一波钱跑路，存在时间很短。 项目方通过设计高端白皮书，寻找不存在的名人平台，达到推广引流的目的。

当投资者将手中有共识的虚拟货币兑换成这些没有达成共识的虚拟货币时，新币的价格走势大多会先小幅上涨，然后大幅下跌，暴跌。 这时，投资者手中的新币将成为“Zerocoin”。

虚拟货币交易如何绕过外汇监管？

USDT 替换 USD

一位虚拟货币交易所资深人士告诉记者，在虚拟货币中，主要引导者是90后甚至2000后的Z世代玩家。 他们很年轻，有的已经身价过亿，但他们中的大多数做梦都做不到。 在这里，被虐被骗，他成了炮灰，依旧不愿继续。

一般来说，进入币圈都是被网络充斥的创富神话所吸引。 郑弟兄就是其中之一。 他是2014年接触比特币的，一开始，他一直想找一份兼职。 他听说挖矿赚钱，于是通过挖矿接触到了比特币。

2017年后，比特币动辄数十倍的涨幅激发了更多人的无限想象，不少高学历人士也跃跃欲试。 在“April Facebook”的眼中，比特币此前只是一个传说。 真正让我兴奋的是，我曾经了解到一个985学校计算机系毕业的学生，​​月薪几万，把钱都留给外卖了。 买入比特币和以太坊后，在身边“励志哥”的影响下，他“不甘示弱”，也跑进了会场。

更何况，人们眼中的“老大哥”，也干脆跳上了币圈的小船。 一位从事全球航运的香港人，记者再次联系时，他已在币圈混迹数年，不再怀念往事。 原因是他接触到了区块链。

进入币圈后，大多数人认为这是一个与常人社会完全不同的世界。 上述虚拟货币交易所资深人士告诉《每日经济新闻》记者：世界上这十年，币圈一眨眼。

从下载虚拟货币兑换应用程序的那一刻起，许多人的生活开始发生变化。 火币、币安、OKEx等APP，下载后也是按照要求一步步填写信息。 实名不一定直接绑定银行卡。 类似购物平台，可以选择支付宝或微信支付。

问题是虚拟货币是以美元计价的。 可以用美元交易吗？ 与一般认知不同的是，进入虚拟货币交易所进行交易，并不是兑换美元，而是兑换一种叫做USDT的代币，这意味着它可以取代美元成为交易所的国际货币。 你可以用USDT购买各种虚拟货币，也可以卖出虚拟货币得到USDT，然后可以兑换成任何法币。

为什么要费力地转身呢？ 关键是，通过这种方式，交易者可以避免对美元兑换的监管控制。

业内人士告诉记者，币圈已经完全建立了一个独立的生态。

在这个生态中，USDT 的地位轻若无物。 那么什么是USDT？ USDT又称Tether，原则上与美元1:1兑换。 Tether 在虚拟货币市场上得到了广泛认可，因此可以流通。 在虚拟货币交易者眼中，它是一种对美元稳定的货币。

国内律师分析，法币兑换美元会受到外汇监管，但兑换USDT不会构成非法买卖外汇罪。

要做虚拟货币交易，进入交易所后的第一个关键环节就是兑换USDT。 在这一点上，它不被认为是一种虚拟货币投资，而是一种交换通用货币进行投资。

用USDT购买比特币、狗狗币等虚拟货币，才算正式进入投资交易阶段。 后续交易在机制上有点类似于股票交易。

对于比特币来说，不仅可以一个一个的购买，购买数量的起点可以是0.001个，有的交易所甚至将其拆分成更小的块。

按照以上逻辑，卖出比特币等虚拟货币后，还会得到USDT，可以兑换成法币提现。

虚拟货币交易，就方式而言，可以是现货交易，也可以是期货合约交易。 后者是杠杆交易，但存在强平风险，即保证金被系统强行移除，因此资金损失风险较大。 一个给许多交易者上了血腥教训的地方。

高压下的破卡动作

虚拟货币交易实现难度大

一位币圈资深人士告诉记者，各大交易所的“提币”（即出售虚拟货币成法币）主要是通过C2C实现的，即买家直接转账到卖家的收款银行账户转账，一旦买家资金来源出现问题，如涉嫌诈骗、洗钱等，卖家的收款银行账户将被冻结。 一旦发生，交易所不承担任何责任，所有风险需由参与者自行承担。

在上述币圈资深人士看来，这真的变成了一场“信仰充值”游戏。 一旦花钱购买虚拟货币，参与炒币，除非赔钱，否则其实很难兑换成法币。

多位币圈受访者认为，“破卡行动”的高压叠加三大协会的风险提示，或将成为压垮本轮比特币牛市的“最后一根稻草”。

“不管是小交易所还是大交易所，都有跑路的风险。” 有投资者告诉记者，在二级市场买卖时，听说过账户资金受限、账户被冻结、资产丢失等情况。

2020年12月，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、工业和信息化部、中国人民银行联合印发《关于严厉打击惩治非法经营活动的通知》电话卡和银行卡依法办理。” 《严厉打击非法买卖“两卡”违法犯罪活动》，进一步加强行业监管，在全国范围内严惩涉“两卡”不法分子，深入推进“破卡”行动，全力切断非法交易“两张牌”黑灰色产业链。

5月18日，为进一步落实央行等部门印发的《关于防范比特币风险的通知》《关于防范代币发行融资风险的公告》要求，防范虚拟货币炒作风险交易，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布有关事项公告：金融机构、支付机构等会员单位不得使用虚拟货币对产品和服务进行定价，并不得承保与虚拟货币相关的保险业务或将虚拟货币纳入保险责任范围，不得直接或间接为客户提供其他与虚拟货币相关的服务。

除了套现困难之外，投机者还经常面临交易所的“宕机”。 即虚拟货币价格一旦暴涨暴跌，由于参与交易的人数激增，各大交易所的服务器无法正常运行，投机者无法登录账户进行交易。 在炒虚拟货币的人群中，增加杠杆交易合约的人不在少数。 一旦出现大行情，交易所“停工”往往让他们来不及平仓补充保证金，很多人血本无归。

记者注意到，5月19日，多家虚拟货币交易所出现宕机，引发投资者平仓。 然而，市场上仍充斥着虚拟货币交易所恶意平仓、银行家包揽的声音。

刚刚过去的19日大盘当天，美国最大的数字虚拟货币交易所Coinbase倒闭。 对此，Coinbase 在一份声明中表示：“我们已经发现了 Coinbase 和 Coinbase Pro 的一些问题，一些功能可能无法完全发挥作用。我们目前正在调查这些问题，并将尽快提供更新。”

对于Coinbase网站和APP的宕机，一些用户在社交网络上表达了无奈，因为他们想在数字虚拟货币价格暴跌的时候趁机买入。 受此影响，19日早盘，Coinbase股价一度下跌约11%，截至收盘仍录得5.94%的跌幅。

除了Coinbase，另一虚拟货币交易平台“币安”（Binance）19日上午也宣布暂停部分虚拟货币提现。 通知称，除BTCUP、BTCDOWN、ETHUP、ETHDOWN、BNBUP、BNBDOWN外的所有杠杆代币已暂停交易，暂停所有杠杆代币的申购赎回功能。

资深金融科技评论员苏晓睿在接受记者采访时表示，在目前的虚拟货币交易模式中，虚拟货币交易所通过C2C模式建立境外绕过监管，银行和支付机构无意间提供支付渠道，难以识别个人账户资金的真实来源和流向。 监管进一步细化违禁品后，对平台方提出了更高的管控要求。 依托于虚拟货币火热市场的各种违法行为也将无处遁形。

《币圈我有一百套路收割你》

“币圈一日，人间一年”是一句很流行的话，形容币圈的资金一天可以翻几倍，一天可以把所有的资金都刷光，而且你可以在短时间内来回。 ”。

至于风险有多大，从2020年6月轰动全国的“星海湾大桥一家三口跳桥”事件就可以看出，当事人动用杠杆资金参与炒作。 到当年6月初，他们已经亏了2000多万元，辛苦了。 多年积累的财富很快化为乌有。

一位交易员写了一部关于比特币陷阱的纪录片，其中提到：“我只是想提醒我的朋友们，比特币是少数人赚钱的东西，大多数人都跟着它跑。你的财富幻想是被美丽地抬高曲线盲目的眼睛。”

更为赤裸裸的现实是，在这个不受监管保护的领域，乱象丛生，经销商“割韭菜”等现象时有发生，新进入者是等待收割的对象在交易员眼中。

正如业内人士所说，“在币圈，我有一百种方法收割你”。 拉和砸是通常的交易方式。

“濮银币”曾收获一大批志存高远的“韭菜”。 事实上，“公银币”是由普银公司利用投资者的投资资金经营的，普银币的价格一度从0.5元涨到10元。 为吸引更多投资者，公司在发布会上承诺，将投资者持有的普通银币进行二次拆分（一分为十），使投资者持有的普通银币扩大100倍，并号称要加上100亿元的藏茶作为支撑。 事实上，仅用于补充藏茶的投资就超过了5000万元。

在大量投资者入市时，公司恶意操纵普通银币价格走势，不断套现，导致投资者手中普通银币一文不值，损失惨重。

收割方式还未止于交易层面，不少骗子打着“区块链”、“虚拟货币”的旗号直接开始传销。 2019年6月，号称“币圈第一基金”的Plustoken钱包无法提币，中国官网被关闭。 一开始，用户可以通过交易所兑换和交易比特币、以太坊、莱特币、狗狗币等虚拟货币。

2021年4月，央视财经频道以“破案：400亿‘币圈骗局’”为题进行报道，声称虚拟货币钱包Plus Token在短短一年多的时间里风靡全球100多个国家和地区. 参与人数超过200万，传销层级超过3000层。

利用USDT绕过外汇监管，在一级市场和二级市场竞争吸引客户，庄家对行业“有见识”……业内人士告诉记者，币圈遵循丛林法则，因为这个系统不受国家监管。 再说，人物多乱啊。

幸运的是，监管机构已经洞察到此类风险并采取了相关行动。 5月21日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称“金融委”）召开第51次会议，研究部署下一阶段金融领域重点工作。 会议要求，坚决防控金融风险。 坚持底线思维，加强金融风险全方位扫描预警，推进中小金融机构改革化解风险，着力降低信用风险，加强平台公司金融活动监管，严厉打击比特币挖矿和交易行为，坚决杜绝个体风险向社会领域传导。

此外，今日香港特别行政区政府财经库务局亦发出《关于加强规管香港打击洗钱及恐怖分子集资活动的立法建议》，建议可参考根据《证券及期货条例》中类似的授权条款，授权证监会在必要时进行干预，以限制或禁止持牌虚拟资产服务提供商及其关联实体的运营。 还建议，任何人未经许可进行受监管的虚拟资产活动均属刑事犯罪，一经定罪，可处500万元罚款和7年有期徒刑。

Under strong supervision, on the evening of May 21, the virtual currency reappeared in the diving market, and multiple currencies such as BTC, ETH, BNB, and DOGE all fell by more than 10% in 24 hours.

Reporter's Notes: When will the false prosperity of virtual currency be exposed?

Since the birth of Bitcoin in 2008, virtual currencies represented by Bitcoin have frequently appeared in the public eye. After more than ten years of development, virtual currency has gradually established its own ecosystem. However, the virtual currency ecosystem is not healthy, it is deformed and unfair. Whether it is a banker, an exchange, an institutional investor, a retail investor, or a primary market or a secondary market, all participants are playing games, and all participants know that they are playing a game with a "script", whether it is a virtual The downtime of the currency exchange, or the dealer secretly manipulating the price of the currency, or even the investors buying the new currency of the ICO project, all parties actually "know it well".

Many investors even admitted frankly that "explosions" happen frequently and are expected, and exchange downtime is a common practice. If anyone is surprised by this, it can only be said that their experience in the industry is too shallow.

Chaos, chaos, chaos! The virtual currency ecosystem is so messed up, everyone feels that the development of things is under their own control, trying to win in the chaos and obtain high returns. However, each participant is still "slapped in the face" again and again, and re-enters the market again and again. When will the bubble of false prosperity in the virtual currency market be burst?