王在伟：“IPFS”、“猜猜”、“港股”、“外汇”能玩吗？

本条所称会员、代理人、授权服务机构（以下统称会员单位），是指受交易场所委托，代为从事业务推介、投资者准入和服务的第三方机构交易场所的主体，包括企业法人或其他经济实体。 为交易场所和投资者提供资金存管结算等服务的除商业银行以外的组织、第三方支付机构、统一清算机构。

过去的一年，随着各类交易场所清理整顿攻坚战接近尾声，不少会员单位都在问，有什么好的项目可以做吗？ 这里的好项目包括两层意思：一是有没有新的交易场所项目，二是是否要转型为其他非交易场所项目。 本文主要回顾了会员单位经常咨询的几个非交易场所项目。 会员单位想了解更多交易场所项目，请加作者微信：18353696177。

IPFS 和 Filecoin

IPFS的英文名称为InterPlanetary File System，中文翻译为Interplanetary File System。 它是一种点对点（P2P）分布式文件存储协议。 是一种网络传输协议，旨在创建持久和分布式存储以及共享文件。 它是现有成功系统分布式哈希表、BitTorrent、版本控制系统Git、自认证文件系统（文件存储和内容分发网络协议结合区块链）的组合。

Filecoin是IPFS上的一种代币，filecoin是一种通过贡献闲置硬盘来奖励矿工的方式。 Filecoin 采用全新的算法（工作量证明）。 简单的说，你的硬盘容量足够大，获得的filecoin奖励越多。 换句话说，你拥有的资本越多，你得到的就越多。 ipfs 的数据结构很简单，但是可以很强大。 它是一个不可变的数据存储，非常像区块链。

IPFS是一种分布式文件存储协议，Filecoin是IPFS的代币。 许多人总是将它们混淆。 “IPFS挖矿”和“IPFS矿机”是最典型的误解； 他们之间存在什么样的关系？

IPFS和Filecoin都是Protocol Labs打造的明星项目。 IPFS 是一种点对点的、版本化的、内容可寻址的超媒体传输协议。 目标是传统的 Internet 协议 HTTP。 它要打造的是一个分布式的web 3.0。 但IPFS只是一个开源的互联网底层通信协议，所有人都可以免费使用。 从本质上讲，IPFS将原来的P2P软件的按需下载转变为资源的长期存储，所以长期存储需要服务质量保证，否则没有用户愿意存储自己有价值的数据或需要服务质量保证的资源内容在 IPFS 中间。 那么对于一个松散的IPFS网络，用户的随机退出，网络质量的不确定性，存储位置的不确定性，硬件资源的性能参差不齐，硬件资源的性能抖动，这些问题使得IPFS无法存储服务需求强烈的资源存储换句话说，质量不能用于商业领域。

因此，IPFS需要Filecoin的激励机制，吸引一批专业的存储服务商，提供更专业、安全、稳定的存储服务。 IPFS和Filecoin的关系有点类似于区块链和比特币的关系。 Filecoin的诞生就是通过经济激励的机制来推动IPFS的发展。 Filecoin的网络也需要IPFS为其市场发展提供强大的生态支持。 它们相辅相成，缺一不可，相辅相成； 使用 IPFS 网络越多，对 Filecoin 的需求就越大； Filecoin矿工越多，对IPFS网络的支持就越大，所以他们也是共生关系。

IPFS/Filecoin项目如火如荼，项目方也在加紧生态建设，强调真实数据的重要性。 随之而来的问题就出现了。 越来越多的人担心IPFS数据的合规性，去中心化存储会不会与国内的网络监管和数据安全政策发生冲突。 我们认为目前的项目还太年轻，已经在接近监管机构。 未来发展存在诸多不确定因素，需要时间去积累和沉淀。

不过，目前也有不少打着IPFS矿机旗号的项目在赚钱。 他们主要有两种盈利模式：一种是高价出售矿机，赚取矿机的钱； 另一种是“金字塔币”模式，配合交易所拉盘，然后砸盘套现。

案件：

2019年2月，河南“中原硅谷创新科技产业园”制造的IPFS矿机骗局被媒体曝光。 据媒体报道，郑州警方调查发现，短短五个月时间，该公司向数千人销售了超过30万台“蜗牛星际服务器”，涉案金额达20亿元。 目前，主要负责人已被古巴警方通过猎狐抓捕归案！

2019年4月，“华业区块链”IPFS传销矿机骗局被媒体曝光。 公司打着“矿机直销”之名，采用线上洗脑模式，欺骗叔叔阿姨拉人头，线下发展。 被骗几十万的人不在少数。

电竞竞猜

2020年12月上旬，海南电竞平台东东娱乐（英东电竞（海南自贸区）有限公司）被湖南某区县（一说：攸县）民警走访。

据现场知情人士透露，12月初约有100名警察上门，实际涉案员工超过30人。

据了解，涉事企业确实在海南注册了更多难得的资质（如海南省文化和旅游厅颁发的答题和积分牌照）。 截至今日，东东娱乐相关产品仍处于半停运状态。

动感娱乐-网络获取失败

这个案例比较复杂，有多重定性的可能：

1、东东娱乐在市场运营端有多个代理层级，应用需要支付相应的费用：30W、80W、300W、1000W，对应的分成比例为60%-90%。

合作代理起，30W代理费，30W押金

2、产品中存在较多高消费玩法，不符合文化和旅游部规定。

电子竞技博彩的法律风险

1.积分兑换商品，通过第三方提现

参考案例：玩家可以用人民币充值到“冒险岛”软件，换取玩轮盘游戏所需的“海螺”，然后进行轮盘游戏。 轮盘每转一圈消耗1个海螺，则对应的赔率分别为0、1、2、5、10。《冒险岛》中有一个购物中心。 货币、爱奇艺会员卡等产品，如果玩家不想要该产品，玩家兑换的产品也可以通过其他渠道兑换成现金，但需要支付一定的手续费。 例如，玩家用100个海螺壳换取100元手机充值卡，但玩家并不需要这个产品，那么玩家可以通过一个叫“代销宝”的程序把100元手机充值卡换成95元现金，手续费5元。

解读：游戏积分通过玩家充值直接获得。 使用积分在游戏中下注。 如果您输了，您投注的所有积分将被没收。 如果你赢了，你会得到双倍的积分。 积分可以兑换手机充值卡、京东卡等商品，这些商品可以通过第三方软件兑换成现金。 如果第三方软件是平台开放的，或者平台与之合作的，平台就有开赌场的嫌疑。

2、平台招募代理兑现虚拟道具

参考案例：赌博网站“百宝箱”设置了不同的数字猜谜游戏供玩家赌博。 “宝箱”赌博网站直接向玩家出售虚拟物品，作为玩家赌博的筹码。 公司先后通过网络招募了十余名“淘宝合伙人”，专门从事“百宝箱”网站虚拟道具的销售、回收、套现。 因市场上赌博网站虚拟道具过剩，派人员在河南招募了3名“操盘手”，历时3个月对赌博网站虚拟道具进行回收，以确保虚拟道具的价值。赌博网站。

解读：本案中，平台将虚拟物品出售给某宝代理，淘宝合作方高价卖给玩家，再低价向玩家收回虚拟物品。 该平台还安排人员回收平台内的虚拟道具，实现虚拟道具与现金的流通，已构成开设赌场罪。

3、平台直接具备提现功能

参考案例：在蓝翔寻宝游戏中，游戏页面有一些关于游戏的介绍和充值、提现等按钮。 如果您想玩这个游戏，您必须先充值，相应的游戏点数会显示在游戏账号上，然后用这些点数进行投注。 投注方式包括猜大小、单双和具体尾数。 若猜对，系统将根据投注情况双倍返还。 如果猜测不正确，系统将扣除所有投注点数。 如果玩家赢了不想玩积分，可以在游戏界面点击提现按钮进行提现，游戏中的积分会按照一比一的兑换比例兑换成人民币玩家微信变更。

解读：玩家充值后获得游戏积分，使用积分在游戏中投注输赢，并使用提现功能将积分兑换成现金，实现了一个完整的赌博过程，涉嫌开设赌场。

港股收购

在“仙股”云集的香港市场，隐藏着一条隐蔽的“扫货”产业链。 依托香港国际金融中心的地位和内地丰富的上市资源，香港联交所在过去11年中七次位居全球IPO规模第一。 然而，在这样一个充满活力和国际竞争力的市场中，一条介于黑白政策之间的产业链——空壳公司产业链正在暗中生长。 挂壳、卖壳、新股东入市、拉高股价、吸引散户、借机出货，不少投资者在不知情的情况下被割“韭菜”。

截至2020年9月3日，港股总市值低于5亿港元的上市公司共有1069家，占港股总数的三分之一。 壳股普遍聚集于此，主要特点是市值低、成交量少。 ，股价低，业务单一，所有权集中。

记者曾对亲自参与空壳股票交易的券商、投行、中介机构进行深度采访，试图还原整个交易流程链条。 这条产业链中有很多角色：交易主体的买卖双方、财务顾问、会计师、律师、证券公司等中介机构。 整条链条从上到下逐层展开。 据记者了解，完成一笔空壳交易的交易佣金率在3%左右。

在香港，有一家名为金利丰证券的证券公司，在圈内被称为“富豪证券公司”，在众多空壳股票交易中都能看到它的身影。 据记者统计，金利丰目前代持上市公司50%以上股份的股票有36只，是香港最大的代客持股券商。 此外，金士顿在香港创业板持有186只股票，超过90%的股票价格都经历过“爬山”。 其中，148只个股较上市以来最高价跌幅超过90%。

从上市炒壳，拉高股价，到新股东入场，完成抛壳，再到拉升股价，吸引散户，趁机出货……整个壳产业链正在精细化运作。

案件：

贵阳市公安局白云分局不久前透露，贵阳市、区两级公安机关成功开展全链条打击“杀猪杀猪”大型跨国电信网络诈骗犯罪团伙》，涉案金额超过2亿元。 截至目前，警方已逮捕70名团伙犯罪嫌疑人。

2020年6月28日，白云公安局接到来电者咸某某报案：2020年5月中旬，好友周某邀请其加入微信股票群（群昵称：知行合一1**2），有一个老师在群里讲解金融知识，然后老师让大家操作，买A股。 大约半个月后，老师带领大家操作港股。

2020年5月31日，老师向大家推荐了“科尔证券”的客服QQ（32****55），然后声称科乐证券客服给大家发了科尔证券的安装包APP和电脑网站：***le-f******cial.com，他开始开户存钱，一个接一个往里面投钱。 最后一次，老师让大家买纵横游控股0***9（港股）这只股票，咸先生先后通过3个手机网银向对方提供的18个银行卡号转账，用共转让290余万元。

6月22日，股市开盘时，他发现自己买入的股票纵横优控股0***9（港股）暴跌比特币实盘竞猜，账户中的钱全部血本无归。 对警察撒谎。

港股纵横游控股的大盘走势图显示，每日波幅很小，成交相当稀少。 2020年6月之前，每日成交额甚至不足10万港元。 不过，从6月中旬开始，成交量开始明显增加，股价也出现了一定的上涨。 然而，6月22日开盘后不久，股价就出现了短时间内的闪崩，盘中跌幅接近50%。 截至当日收盘，股价仍下跌20.39%。 重的。

贵阳警方认定线索严重、案情特殊，立即调集精干警力，成立专案组，全力开展案件侦办工作。 专案组民警通过侦查发现了一条完整的“杀猪盘”电信诈骗犯罪链条。 清晰，人员配备齐全。 2020年7月20日，抓捕行动由河南郑州、湖南长沙、湖南岳阳、陕西西安、深圳白云分局党委亲自指挥。 会同五地同步网络收缴12名犯罪嫌疑人。 8月10日，专案组成员在广东广州、宁夏银川抓获犯罪嫌疑人53人。 被捕的犯罪嫌疑人中，有3名犯罪嫌疑人是从缅甸窝点入境的。

外汇交易

目前境外场外衍生品规模最大的是外汇，占境外衍生品总量的81%。 可以说，外汇在全球衍生品交易中所占的比重非常大。

外汇经纪平台的运营模式分为四大模式：MM、STP、ECN、MTF。

（1）MM，做市商型号，全称Market Maker；

（2）STP，直接交易处理系统模型比特币实盘竞猜，全称Straight Through Processing；

（3）ECN，电子自动撮合交易方式，全称Electronic Communications Network；

(4)MTF，多边贸易设施模型，全称Multilateral Trading Facility。

第一，MM，做市商模式。 平台接受客户的订单，然后判断订单是否有利可图。 如果客户亏损，则亏损为做市商的收益； 如果客户获利，做市商将蒙受损失。 MM模式其实是和客户做对赌，但是受到正规监管机构的监管，平台不能做任何对客户不利的事情，为客户提供公平的交易环境。

二、STP模式。 即所有订单通过直接交易处理系统发送到清算所，由清算所撮合、对冲或接单。 STP是这项技术的名称，应用这项技术的经纪商将成为STP模式。 STP模式其实是一种中介模式，经纪商的盈利模式比较容易理解。 仅通过平台收取客户收取的交易手续费与上级清算人手续费之间的差额。

第三，ECN模式。 交易者的仓单直接匿名挂在这个网络上，买卖价格由ECN上所有参与竞价的交易者产生，包括个人投资者、小银行、投资机构和对冲基金等各类投资者，但这些投资者的资金要求比较高，比如5万美元以上，而且每个月都有最低交易量要求。 ECN模式也是撮合交易，因此经纪商也通过收取手续费的差价来获利。

四、MTF模式。 类似于放置在交易所进行交易的仓单，该系统非常高效，可以在极短的时间内撮合订单（一般在300万秒以内），一个线程每秒处理600万个订单。 所有订单均采用撮合交易的形式； 银行、投资机构、对冲基金或个人投资者的订单直接在交易所下单撮合交易，所有订单均为市价单或限价单。 目前市场上肯定有大机构提供这种模式，很少，比如彭博社这种类似全球交易所的模式。

什么是MT4？

MT4是一款用于接收交易报价的交易软件。 该软件由 MetaQuotes 软件公司开发。 拥有多种不同的语言设置，提供多种投资产品，如黄金、白银、外汇等，投资交易者可以随时随地实时查看交易平台的行情变化，也可以下单模拟同时交易。 功能强大，是目前全球使用最广泛的交易软件之一。

我国外汇市场现状

与国内股票市场相比，外汇市场（指国内银行的实盘交易）更加规范和成熟。 据国家外汇管理局统计，2017年中国外汇市场总成交额为21.52万亿美元。 我国外汇市场已经形成了包括远期、掉期、货币掉期、期权在内的即期和基本场外衍生产品体系，与国际外汇市场结构比较一致，有即期产品和掉期产品为主要产品。 我国外汇市场主要分为三种类型。

一是银行间外汇市场，是指经国家外汇管理局批准的境内金融机构之间通过中国外汇交易中心开展的人民币与外币交易市场。 这种交易是机构之间的，主要是银行、央行、基金、券商等，自然人不能参与。

二是零售外汇市场，是指银行与个人和企业客户之间的外汇交易和场所。 也就是说，银行在向客户买入外汇的同时，也向客户卖出外汇，赚取买卖差价。 这方面的领导者是银行。

三是零售外汇保证金市场。 是指投入一定的资金作为保证金，按照一定的杠杆倍数放大保证金的数额，通过交易获利。 它最大的特点是利用杠杆交易的原理。

由于前两种要么是机构之间，要么是银行和个人之间，那些名目繁多的互联网炒汇平台基本都在搞第三种，即零售外汇保证金市场。 业务类别。 此类交易在我国曾以合法身份短暂存在，但2008年银监会发布《关于银行业金融机构开展外汇保证金交易有关问题的通知》，彻底叫停了外汇保证金业务。 2017年11月10日，中国互金协会还专门声明：外汇杠杆交易（含跨境）的设立没有法律依据。

外汇保证金交易政策改革历程：

因此，可以得出一个明确的结论：外汇杠杆交易在我国属于非法金融活动。 无论您是何种平台和机构（包括境外合法外汇平台代理），以何种名义，只要您在中国境内开展互联网外汇杠杆业务，要么是非法操作，要么是欺诈行为。

案件：

厦门运通是一家具有国内货币兑换业务牌照的公司。 牌照全称是个人本外币兑换特许经营业务。 国家外汇管理局于2008年试点，为个人办理人民币与外币之间的货币兑换业务，包括现金、旅行支票兑换等。

据外管局统计，截至2017年12月31日，全国获批的受地方外管局监管的此类经营机构71家。

厦门快递的特许经营牌照得到了犯罪分子陈立建的青睐。 买下厦门快运后，陈立建决定搭建炒汇平台，对比银盘的交易规则赚取手续费、点差、隔夜手续费等。为了规避国家禁止炒汇的规定，他还提议更改平台的术语。 不使用“买入”、“卖出”、“平仓”、“交割”等术语，而是使用“保留买入”、“保留卖出”、“取消保留”、“离线提款/付款”等术语.

有了持牌公司后，还缺少炒外汇的交易平台。 陈立建找到一家科技公司的负责人，讨论平台的数据来源、成本和国际市场准入等问题。 如果接受资金对接国际市场的服务，对方每笔交易都会收取手续费，但陈立坚没有同意。

陈立建看中了专门为做市商打造的MT4软件。 该软件没有连接到外部磁盘的端口。 系统管理员可以修改人民币兑美元的汇率并重新发行行情，使K线图出现波动，从而影响客户的盈亏，平台一直在使用外汇数据进行平台测试。

2013年至2015年，速汇外汇平台签约客户11000余户，交易客户5905户，入金8.75亿元，出金4.96亿元。 诈骗总额近3.47亿元。 2015年，陈立坚被捕。 2017年12月，重庆市第五中级人民法院判处陈某无期徒刑，并赔偿被害人全部经济损失。 陈某上诉后，重庆市高级人民法院维持原判，驳回上诉。

结语

笔者想对会员单位说的是，尽量把重点放在交易场所项目上，因为很多会员单位在过去几年“转型”，“把在交易所行业积累的财富靠运气和靠实力去其他行业打拼。” . 另外，会员单位的转型应该是运营思维的转型，不能简单理解为做其他行业。 过去靠“野路子”赚快钱的时代一去不复返了。 现阶段只有与交易场所合作，依法合规经营，以服务实体产业为导向的思路，才能实现长期发展和稳定盈利。